IPO重要信息
股票代码 300377 股票简称 赢时胜
申购代码 300377 上市地点 深圳证券交易所
发行价格(元/股) 21.58 发行市盈率 33.1
发行面值(元) 1.00 实际募集资金总额(亿元) 2.99
网上发行日期 2014-01-16 网下配售日期 2014-01-16
发行新股数(万股) 1,035 发行后总股本(万股) 5,535
从2012年过会时起,赢时胜“带病”过会、变相裁员风波、应收账款久拖成疾等问题即见诸报端,各界质疑声音不断。此外,在其招股说明书里,多处显而易见的消极处理也被投资者批为“懒政”,同时,公司研发人员薪酬问题也引发了业界对公司研发能力的质疑。 ... [全文]
赢时胜将面向市场首次公开发行不超过1385万股A股,根据发行计划,将于1月16日进行网上申购。此次公司IPO募投项目包括资产托管业务系统平台建设项目 、资产管理业务系统平台建设项目、客户服务中心建设项目和研发中心建设项目。 ... [全文]
公司简介

赢时胜信息技术有限公司

一家以开发金融资产管理系列专用软件为核心的高科技企业,公司自证券投资基金98年成立以来,一直跟随金融业界的发展,集中精力专注于银行、基金、券商、保险等金融业务信息系统的研究及开发。几年来,公司已在金融业务软件开发方面积累了丰富的经验和雄厚的实力,成为目前国内金融行业专业的软件开发商。

公司高管简介

唐球

1971年出生,中国国籍,无境外居留权,大学本科学历;2001年9月至2004年8月任深圳市赢时胜电子技术有限公司执行董事、总经理;2004年8月至2010年3月任深圳市赢时胜信息技术有限公司执行董事、总经理;2010年3月起任深圳市赢时胜信息技术股份有限公司董事长、总经理。

八大风险难化解

一、公司营收和利润存在季节性波动风险

    公司报告期历年一季度营业收入较低,而第四季度营业收入占当年收入总额的比例均较高,第四季度营业收入接近全年的一半,营业收入存在较为明显的季节性特征,这是由于金融机构的软件系统采购主要集中在下半年,如果第四季度营业收入达不到预期水平,可能导致发行人全年业绩下降。

 

二、应收账款发生坏账的风险

    2010年末、2011年末、2012年末和2013年6月末,本公司应收账款账面价值分别为 3,116.25万元、5,523.84万元、7,233.64万元和9,221.89万元,占当期末总资产的比例分别为29.66%、36.04%、36.47%和47.90%。公司存在因应收账款周转水平较低而增加营运资金投入的需求,可能导致资产收益率降低的风险。

三、管理风险

    本公司核心管理团队稳定,经营稳健,随着公司经营规模的扩大,建立更加有效的管理决策体系,进一步完善内部控制体系,引进和培养技术及管理人才都将成为公司面临的重要问题。如果公司在高速发展过程中,不能妥善、有效地解决高速成长带来的管理风险,就会对公司生产经营造成不利影响。

 

四、人才风险

    人才资源是软件企业的核心资源之一,是软件企业的第一生产力,软件行业的市场竞争越来越表现为高素质人才的竞争。为吸引、保留和发展上述核心人员,公司建立了较为完善的人力资源制度,采取了一些有效的激励或约束措施。但如果出现核心人员流失、人才结构失衡的情况,公司的生产经营将受到一定负面影响。

五、人力成本上升的风险

    随着公司业务规模的持续扩张,2010年末、2011年末及2012年末,公司员工人数分别为546人、770人及686人,员工工资及福利支出分别为3,859.50万元、5,682.26万元,7,015.70万元,占公司营业总成本的比例平均为64.76%。如果公司未能有效控制人力成本、提高主营业务的收入水平,则将面临盈利能力下降的风险。

六、募集资金投资项目实施的风险

    本次募集资金投资项目中,资产托管业务系统平台建设项目和资产管理业务系统平台建设项目是针对市场需求,在现有主要产品的基础上进行功能扩展、技术升级、流程重组和功能模块组件化,如果项目实施过程中政策、技术或市场发生无法预见的不利变化的可能,并可能导致项目实施后经济效益低于预期水平。

 

七、税收政策变动风险

    报告期内,公司及子公司按国家相关规定享受了企业所得税税率优惠、增值税退税、免征营业税等税收优惠政策, 公司所享受的税收优惠金额占净利润一定比例,对公司业绩有一定影响,如果国家调整上述税收优惠政策,或公司不能被持续认定为高新技术企业,将会对公司经营业绩产生一定的影响。

八、市场前景对公司盈利能力的影响

    公司所处的软件行业是国家重点发展、大力扶持的战略先导产业,公司募集资金投资项目所面向的下游行业是金融行业。目前,金融行业信息化需求强劲,对软件产品和服务的需求量较大,但未来如果金融行业信息化需求发生变化,将会相应影响软件产品和服务的需求量,进而影响公司的盈利能力。

近四年财务指标
财务指标\时间 2013年6月30日 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日
总资产(元) 192,535,563.01 198,322,057.35 153,263,617.39 105,080,231.32
营业收入(元) 63,342,884.25 143,916,992.81 126,274,698.47 101,609,541.03
利润总额(元) 5,554,503.15 43,645,052.53 40,259,887.73 36,947,610.17
净利润(元) 4,762,796.68 37,179,969.38 34,038,124.29 31,537,773.93
基本每股收益(元) 0.11 0.83 0.76 0.7
应收账款周转率(次/年) 0.77 2.26 2.92 4.80
每股净现金流量(元) -0.55 0.51 -0.45 0.3
净资产收益率(%) 2.96 26.6 32.68 44.24
资产负债率(母公司) 15.29% 20.16% 20.94% 17.09%
发行人前十名股东
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例(%) 担任公司职务
1 唐球 15,590,385 34.65 董事长、总经理
2 鄢建兵 7,514,730 16.70 董事、副总经理
3 张列 7,514,730 16.70 董事、副总经理
4 鄢建红 4,374,225 9.72 董事
5 周云杉 2,691,855 5.98 董事、副总经理
6 华软合伙 2,691,855 5.98 普通合伙人
7 庞军 1,794,555 3.99 副总经理
8 管文源 271,890 0.60 产品中心副总经理
9 张木明 271,890 0.60 产品中心副总经理
10 阙尚钦 271,890 0.60 产品中心副总经理
报告期发行人与同行业上市公司财务数据对比
新股发行安排
序号 日期 发行安排
1 T-6日 2014年01月08日 (周三) 刊登《初步询价及推介公告》、《首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》
2 T-5日 2014年01月09日 (周四) 路演推介(北京)
3 T-4日 2014年01月10日 (周五) 路演推介(上海)初步询价日(通过网下发行电子平台9:30-15:00)
4 T-3日 2014年01月13日 (周一) 路演推介(深圳)初步询价日(通过网下发行电子平台9:30-15:00)
5 T-2日 2014年01月14日 (周二) 确定发行价格及可参与网下申购的配售对象名单刊登《网上路演公告》
6 T-1日 2014年01月15日 (周三) 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演
7 T日 2014年01月16日 (周四) 网下发行申购缴款日(申购时间9:30-15:00;缴款时间8:30-15:00)网上发行申购缴款日(9:15-11:30;13:00-15:00)确定是否启动回拨机制网下申购资金验资
8 T+1日 2014年01月17日 (周五) 网上申购资金验资网下配售
9 T+2日 2014年01月20日 (周一) 刊登《网下发行配售结果公告》、《网上定价发行申购情况及中签率公告》网下申购资金解冻网上发行摇号抽签
10 T+3日 2014年01月21日 (周二) 刊登《网上定价发行摇号中签结果公告》网上申购资金解冻
发行人股权结构情况