2018年第一季度中国股权投资市场回顾及展望
报告介绍
根据清科研究中心旗下私募通数据统计,截至2018年第一季度,中国股权投资市场资本管理量接近8.9万亿人民币,人民币基金在中国股权投资市场的主导地位愈加明显。募资方面,2018年第一季度中国股权投资市场共新募集805支基金,已募集完成基金规模共计2,376.41亿元人民币,近两年股权投资市场募资难问题依旧凸显,尤其是对中小机构。近日“资管新规”的发布开启了资管行业规范发展的新篇章,其对于当前市场资管产品普遍存在的多层嵌套、刚性兑付等市场顽疾给予了重拳整治,预计2018年股权投资基金的募资压力将持续加大。投资方面,2018年第一季度中国股权投资市场共发生投资案例数量2,398起,涉及投资金额合计达到2,111.26亿元人民币。整体来看,2018年第一季度股权投资机构投资节奏有加快趋势,同时投资更加理性。从投资行业来看,目前中国股权投资机构对于战略新兴产业及“中国制造2025”若干重点领域给予了高度关注,股权投资市场已成为推动我国“高精尖”产业和战略新兴产业快速发展的中坚力量。退出方面,2018年第一季度中国股权投资基金退出案例数量达到491笔,其中IPO退出案例数量162笔,占比达到33.0%,同比下降32.8%,在一季度IPO市场审核“严紧硬”的态势影响下(2018Q1审核通过率仅43%),股权投资基金IPO退出总量显著下滑。但另一方面,资本市场发布的一系列利好信号将有助于优化中国股权投资基金的退出环境。CDR试点模式的引入将有望大幅降低中概股回归A股成本,从而降低VC/PE基金的退出周期及退出成本。同时,创投基金减持反向挂钩机制的出炉也将大幅缩短创投基金的IPO退出周期,尤其对于高新技术产业或战略新兴产业等企业的退出。






































































相关报告
清科观察:2017年教育行业VC/PE投资金额超150亿元,K12、早教最受资本青睐
出版时间:2018年05月14日报告分类:精品报告2018年第一季度中国股权投资市场回顾及展望
出版时间:2018年05月09日报告分类:精品报告清科季报:2018Q1私募股权投资市场募资积极但总规模下降,PE机构潜心布局新技术
出版时间:2018年05月07日报告分类:精品报告清科季报:2018年Q1VC募资下滑但投资破纪录,“四新”独角兽IPO或将迎来新机遇
出版时间:2018年05月03日报告分类:精品报告清科季报:2018年第一季度中国早期市场平稳发展,政府增强对早期市场引导作用
出版时间:2018年05月02日报告分类:精品报告产业观察:癌症防治需求爆发,精准治疗大有可为
出版时间:2018年04月27日报告分类:精品报告清科季报:2018年第一季度并购市场平稳发展,紧跟政策动向与市场变化挖掘投资机会
出版时间:2018年04月27日报告分类:精品报告【终版】清科季报:2018年Q1_IPO严审核仅43%过会,新经济独角兽企业有望享受IPO政策红利
出版时间:2018年04月24日报告分类:精品报告
MORE+观察&数据
- 清科观察:深入浅出跟你聊聊并购基金 ——《2017年中国并购基金发展研究报告》重磅发布
- 清科数据:5月并购市场理性发展 产业并购掀起新浪潮
- 私募通数据周报:本周投资、上市和并购共134起事件,涉及总金额603.53亿元人民币
- 清科数据:2月处春节假期,VC/PE募资市场遇冷